黑頭

　　餘額寶橫空出世沒多久，活期寶、全額寶等各種互聯網金融產品風起雲涌，因為較高的收益率，受到了眾多投資者的熱烈追捧。對於很多普通投資者來說，可以下雪的時候不吃炸雞喝啤酒，卻絕對不能沒有“寶寶軍團”。很多草根投資者聲稱：“過去把錢放在銀行賺活期利息，只能換來雞皮。現在把閑錢交給‘寶寶軍團’，可以給女神買炸雞腿！”□東方今報記者 張勐
　　觀察一：“寶寶們”的多層次理財滿足各種需求
　　互聯網金融最標誌性的品種是“餘額寶”，這類品種激活了普通年輕人們互聯網理財的熱情，2014年多重互聯網理財產品可能出爐，投資者可以多層次打理自己的資產。
　　記者發現，目前互聯網理財產品主要有三類：一類是百度、數米網、網易理財等推出的理財產品，這類品種通常有一定期限，比較確定收益率，主要投資貨幣市場基金、短期理財基金或者保險產品。
　　但此前這類產品擁有“補貼”收益，一般補貼收益在1%~5%之間，具有一定吸引力，不過這一模式已被監管層叫停；第二類是以餘額寶為代表的打理閑散資金的理財品種，目前除了支付寶的“餘額寶”，微信也推出了“理財通”；第三類是P2P理財產品，這類產品主要是P2P網站推出，收益率較高，但有些產品風險較高。
　　值得註意的是，傳統銀行機構也在佈局這塊蛋糕，工行、交行等率先推出類餘額寶產品；平安銀行植入互聯網基因推出“壹錢包”，而興業銀行、民生銀行則自建電商公司等。在這場互聯網大潮中，激烈的市場競爭使得各家推出的理財產品收益率都不會太低，不然就吸引不到客戶，這基本成為所有互聯網人士的共識。
　　正是在這種情況下，民生銀行鄭州花園路支行理財經理於晴表示，投資者可以根據自己的使用習慣參與“餘額”理財環節，比如有些閑散流動資金可以投資貨幣市場資金，短期不用的資金可以參與短期理財基金或專門針對互聯網的銀行理財產品。對於高收益的P2P品種則最好選擇商業銀行或者靠譜的P2P網站所推出的品種。
　　觀察二：“寶寶們”瞄準小額理財，發揮平臺優勢
　　餘額寶本質上是一款貨幣基金產品，但其優勢在於背後整個阿裡巴巴的電商生態體系。研究機構清科研究中心相關報告介紹，餘額寶就是讓支付寶用戶購買一款貨幣基金，在獲得收益的同時可隨時將賬戶內資金用於網絡購物、支付寶轉賬等。
　　“這相當於是在爭奪渠道。”近日，有某證券公司分析師表示，餘額寶這類產品對接的基本上都是基金類產品，相當於是一種渠道。他認為，這類產品瞄準的是民間分散的小額理財需求，他們將這些需求集中起來了，規模就相當可觀了。
　　據鄭州某商業銀行的相關人士表示，餘額寶這類產品，是基於分眾市場的考慮，以餘額寶為例，瞄準的是支付寶的小額用戶。而東方財富的活期寶，可以使用13家銀行的銀行卡，盯住的是銀行卡裡的小額活期餘額。
　　此外，券商推出的各類理財“寶們”該如何選擇呢？平心而論，直接投資這些基金和選擇各類劵商推出的“寶寶們”，兩者並沒有本質上的區別。我們可以把“寶寶”們理解為上述基金的銷售渠道之一，當然，結合各種平臺的優勢，貨幣基金及理財基金的利用將更加靈活。比如“活期寶”等第三方公司的平臺，打通了多家基金公司不同產品之間的界限。舉個例子來說，當市場走勢低迷時，投資者可以選擇在貨幣基金產品中“避風”，這時候就可以把資金充入“活期寶”、“現金寶”等賬戶中，為流動資金獲得更高的收益。
　　而市場形勢回暖時，則可以轉入到第三方平臺上的諸多股票型基金產品中。這與基金公司的基金轉換有相通之處，不同的地方在於：基金公司的轉換僅限於本公司的產品，選擇面較小；而在第三方平臺上，則實現了不同基金公司不同產品之間的快速轉換。
　　各種“寶”們也降低了理財門檻，如“餘額寶”要求只要是1元的整數倍就可進行充值，相比較基金投資1000元的初始設置，門檻更低了。
　　觀察三：“互聯網金融”創新推動支付方式再變革
　　互聯網金融的創新也圍繞著支付方式展開變革，目前微信支付、微博支付等一系列支付模式出爐，消費者不妨選擇多種模式去支付。
　　在微信支付開始深入尋常百姓家時，“微博支付”也已經駛來。1月23日，中國銀聯與新浪子公司新浪支付宣佈達成三方合作，主要內容涉及支付產品、增值服務、營銷推廣等多個領域。此外，新浪支付在獲得人民銀行支付牌照後正式接入銀聯網絡，從事線上銀聯卡收單服務，微博用戶等持卡人將可享受互聯網和移動支付服務。顯然，新浪開始染指互聯網支付領域，未來支付的渠道更加多樣，也預示著社交化移動支付時代的到來。
　　據瞭解，目前互聯網支付模式主要有四類，第一是如微信支付、支付寶錢包等在內的移動客戶端支付，這種支付模式越來越受到普通投資者歡迎；第二是手機刷卡器支付，如拉卡拉；第三是包括手機錢包、銀信通之類的傳統短信支付；第四則是移動近場支付，如近距離的無線通訊協議（NFC），日本已經廣泛使用，一般地鐵、公交、自動售貨機刷一下手機就可以了，目前在國內使用也比較多。
　　招商銀行鄭州分行財富顧問鐘鐘建議，投資者最好關註移動客戶端支付模式，以及手機支付這兩種模式，因為從目前看，這兩類是各類金融機構和互聯網企業佈局的重點。
　　互聯網金融理財 錢去哪兒了？
　　根據天弘基金公佈的數據顯示，截至2014年2月28日，餘額寶用戶量已突破8100萬，餘額寶用戶的人均持有金額為4307元。照此計算，餘額寶如今的規模已接近3500億元。目前理財通的用戶量也不可小覷。
　　記者的隨機採訪顯示，不少餘額寶用戶都是將自己的賬號和工資卡捆綁，將每月的工資全部存入餘額寶進行理財。不過，存進餘額寶的錢，究竟乾什麼去了呢？
　　一家投資公司的產品銷售人員吳燕麗告訴記者，一般的金融理財產品多是公司通過各種方法進行融資後再投資，比如近期市面上比較火的房地產理財產品。用戶購買了某款房地產理財產品後，投資公司會將用戶的錢以借貸的形式借給房地產開發商進行項目開發，項目完成後所得的收益，在連本帶利還給投資公司後，就可作為收益返還給用戶。
　　而餘額寶等互聯網金融理財產品是否也是這樣操作的呢？
　　根據業內投融資專家介紹，餘額寶實際上是將基金公司的基金直銷系統內置到支付寶網站中，用戶將資金轉入支付寶，實際上是進行貨幣基金的購買，等於用戶拿錢去買基金，餘額寶只是一個轉手的平臺。
　　網上支付 “寶寶們”安全嗎？
　　都說高收益伴著高風險，眼下互聯網金融理財產品沒了高收益，卻仍然存在高風險。前不久，攜程用戶信用卡信息泄露事件使互聯網支付安全問題再次成為輿論焦點。
　　交通銀行鄭州工人路支行的金融理財師周佳表示，像餘額寶、理財通這類互聯網金融理財產品都是需要用戶通過綁定一張儲蓄卡進行基金申購，贖回時資金也是返回到綁定的同一張儲蓄卡裡，不能用於消費或轉到其他的銀行卡上。這將極大地降低賬戶資金被他人轉走的概率，保障用戶資金安全。但是，如果手機丟了或者密碼被破解，理財通、餘額寶這類理財產品簡單的購買操作，會使用戶的金錢存在被盜的可能。
　　“寶寶們”收益逐漸下降 曾經的高收益去了哪兒？
　　2013年6月上線後，餘額寶收益率曾呈一路上漲趨勢，最高曾達到7%以上，和市面上同類基金理財產品相比較，高了近一倍。
　　但是隨著互聯網金融理財產品的不斷增加和市場熱潮的減退，餘額寶、理財通等理財產品的收益率也在逐漸下降，目前已降至不足6%。投資者不禁要問，這些理財產品曾經標榜的高收益究竟去了哪兒？
　　支付寶相關負責人告訴記者，餘額寶上線之初，就未曾承諾過收益率可以達到7%，當時介紹的收益率僅為3%~4%。而實際上，同類型理財產品的平均收益率也僅僅在4%的標準水平。
　　興業銀行鄭州分行中原路支行的金融理財師金振宇告訴記者，餘額寶等互聯網金融理財產品的本質就是貨幣基金，其收益率是由市場整體利率決定的，出現下降很正常。而據記者瞭解，這些理財產品在上市初期，會由基金公司和開發者針對用戶給予相對補貼，將收益率抬高至高於市場的平均水平，為的是吸引更多用戶購買。現在用戶來了，存進的錢也多了，習慣也養成了，這些補貼自然就撤了，所以收益率下降是必然結果。
　　“寶寶軍團”越來越多 區別能有多大？
　　當人們還在為餘額寶、理財通的收益率下降憂心忡忡時，全額寶和娛樂寶來了。記者瞭解到，由理財通推出的全額寶3月26日上線，上線首日的7日年化收益率顯示為6.405%，該數值暫時超出目前市場上的同類產品。
　　據介紹，全額寶由民生銀行進行基金托管，快速贖回限額為單筆5萬元，每天5筆，普通贖回則不限額度。而就在同一天，阿裡巴巴一款新理財產品娛樂寶上線了，其預期年化收益率為7%。
　　記者粗略統計，截至目前，市面上的互聯網金融理財產品已達到了近20款。雖然名字各不相同，發售平臺也不一樣，但是從目前來看，這些理財產品其實是“換湯不換藥”，主要還是以購買基金產品為主。
　　互聯網金融消費者問卷調查
　　Q1：您的名字
　　Q2：您的年齡
　　Q3：您所在的城市
　　Q4：您瞭解互聯網金融嗎？
　　Q5：您經常使用到互聯網金融產品嗎？
　　Q6：您認為互聯網金融業正在改變諸如銀行、證券公司等傳統金融行業嗎？
　　Q7：您認為互聯網金融業的發展讓您的生活更加便捷嗎？
　　Q8：現在的條件讓您能夠十分方便地使用互聯網金融產品嗎？
　　Q9：您認為使用互聯網金融產品存在安全風險嗎？
　　Q10：您覺得互聯網金融業應該加強監管嗎？
　　Q11：您使用過第三方支付嗎？
　　Q12：您通過互聯網平臺借過貸嗎？
　　Q13：您使用過諸如餘額寶、理財通等在內的網上理財產品嗎？
　　電子郵件：發送郵件到zhangmengx@126.com
　　來信地址：鄭州市航海路1206號中原福塔基座三層東方今報社金融工作室一鍵分享到【網絡編輯：李鵬勛】【打印】【頂部】【關閉】
　　 　　（原標題：可以沒有啤酒炸雞 不可無“寶寶軍團”）